Iraqi Airways blev stiftet i 1945. I det næste årti, indtil 1955, blev løb der meget vand under broen, og der kom nye fly, og langt højere standart. Der skete det, i 1955, at Viscounts overtog alle Iraqi Airways’ services.
Iraqi Airways købte de russisk byggede Tupolev TU-124 fly, og de britisk byggede Tridents. Disse jetfly gjorde det muligt for Iraqi Airways at udvide sine services henover Mellemøsten, Afrika og Europa.
Det blev for alvor udslaggivende for iraqi airways, da de i 70’erne blev tildelt en rute til JFK International Airport i New York, og da Saddam Hussein blev præsident af Irak.